Тренди в агросекторі | KPMG | UA
close
Share with your friends

Тренди в агросекторі: чого варто очікувати в найближчі три роки

Тренди в агросекторі

Підвищення вартості оренди землі та кадровий дефіцит - два основні тренди, які будуть визначати зниження рентабельності агробізнесу в Україні в найближчі три роки. Однак ці труднощі, як і ризик неврожаїв, не завадять цій галузі залишатися однією з перспективних і найбільш привабливих для інвестицій в українській економіці.

1000

Партнер, Керівник галузевої практики агропромислового сектора

KPMG в Україні

Контакт

За цією темою

Згідно із останнім глобальним звітом KPMG в сфері агробізнесу, більшість підприємств сьогодні вважають свої позиції стабільними та інвестують у власний розвиток, збільшуючи частку інвестицій на реалізацію капітальних проектів. У порівнянні з 2016 роком цей показник зріс на 63%. В цілому цей тренд знаходить продовження і в Україні.

Згідно із даними Національного наукового центру «Інститут аграрної економіки», обсяг освоєних в січні-грудні 2017 року в вітчизняному аграрному секторі економіки капітальних інвестицій в доларовому еквіваленті склав $ 2173,4 млн., Тобто на 4,3% перевищив показники докризового аналогічного періоду 2013 року - $ 2083,3 млн.

Разом з тим, можна відзначити, що запас міцності галузі знижується. Це пов'язано, з одного боку, з низькими цінами на світовому ринку на продукцію агровиробництва. В цілому, волатильність цін на світових ринках, за нашими даними, залишиться однією з основних проблем, з якою буде продовжувати стикатися агробізнес протягом найближчих 10 років.

З іншого боку, в Україні зростають витрати аграріїв на виробництво. Зокрема, мова йде про подорожчання земельних угідь на тлі заяв МВФ про необхідність відкрити ринок землі. Земельна реформа - один із ключових елементів програми реформ, які підтримуються Фондом.

Підготовка до запуску ринку землі підігріває інтерес інвесторів: багато хто з них вважають, що орендуючи землю у пайовиків, вони зможуть швидше реалізувати право на покупку угідь при відкритті цього ринку, що викликає підвищений попит, зростання цін на оренду. Так, вартість на переуступку орендних прав за останній рік зросла до $800 - 1000 за гектар. Тоді як кілька років раніше ця сума не перевищувала $500. І це на тлі зростання щорічної вартості оренди, яку потрібно виплачувати пайовикам-власниками землі.

Зниження рентабельності в найближчі кілька років витискатиме з ринку неефективних гравців, які не зможуть впоратися з викликами, що стоять перед галуззю. Наразі фермери знаходять можливість балансувати свою прибутковість, незважаючи на підвищення операційних витрат, завдяки високій врожайності. Однак в разі поганого врожаю багато з них будуть змушені піти з ринку, що стане локомотивом для перерозподілу землі на користь більш ефективних гравців.

Ще одна тенденція, яка буде тиснути на розвиток галузі, - дефіцит кваліфікованих кадрів в селах. Тенденція переїзду молоді до великих міст, а також трудової міграції з країни спричиняє все більшу конкуренцію між агрокомпаніями за персонал.

Через це компанії прагнуть впроваджувати більше технологічних рішень, які дозволять знизити рівень залежності від людського фактора. Однак впровадження таких технологій не дає негайний ефект, тому в пошуках співробітників вони будуть змушені переглянути свої витрати на фонд оплати праці та збільшити зарплати, що також буде знижувати рентабельність бізнесу.

В аграрній галузі як і раніше спостерігається зростання валового виробництва. В умовах зменшення чисельності населення України це призводить до того, що аграрії змушені більше продукції експортувати. Це збільшує навантаження на транспортну та логістичну інфраструктуру, яка в силу обмежень в своїй пропускної здатності нездатна з нею ефективно впоратися. Вже сьогодні це викликає тривогу серед аграріїв. На нашу думку, така ситуація в майбутньому може привести до зростання витрат на логістику і буде підтримувати корупційну складову при експорті товару на глобальні ринки.

Згідно глобального дослідження KPMG, більшість компаній вважають доступ до експортних ринків ключовий сферою, яка принесе вигоду їх бізнесу. Для українського агросектора така тенденція знаходить відображення в спробах виробників розширити квоти в рамках зони вільної торгівлі з ЄС. Поки ці зусилля не мають великого успіху, оскільки поточні квоти були встановлені порівняно недавно і наші міжнародні партнери не готові їх переглядати в короткостроковій перспективі. Разом з тим, можна очікувати, що в довгостроковій перспективі об'єднавши зусилля з урядом, аграрії все ж зможу домогтися розширення таких квот.

І останній тренд, який хотілося б відзначити: за даними дослідження ринку M&A проведеного KPMG в Україні - обсяг ринку злиття і поглинань в агросекторі збільшився більш ніж у 4 рази в 2017 році. За підсумками минулого року, аграрна галузь стала однією з найбільш привабливих для таких угод., загальна вартість угод становила 452.5 млн дол, підписано 13 M&A угод, зокрема з канадським і нідерландським інвестором. З огляду на, що більшість угод залишаються непублічними, ми бачимо тільки вершину айсберга. Майбутній доступ до ринку землі стимулює зростання інтересу інвесторів до галузі, тому число угод зі злиттів і поглинань продовжить зростати.
 

KPMG у соцмережах

 

Запит про послуги KPMG

 

Відправити