Реструктуризация долга для заемщиков | KPMG | UA
close
Share with your friends

Реструктуризация долга для заемщиков

Реструктуризация долга для заемщиков

Реструктуризация долга — необходимая мера, позволяющая стабилизировать положение компании и выиграть время для операционных изменений.

Реструктуризация долга — необходимая мера, позволяющая стабилизировать положение компании.

Проблемы, которые вы видите

  • Размер платежей по обслуживанию и выплате существующего долга превышает денежные потоки, генерируемые вашим бизнесом.
  • Финансовые ковенанты, установленные в кредитном соглашении, нарушены, или такие нарушения ожидаются в ближайшем будущем.
  • Стоимость привлеченного заемного финансирования стала существенно выше среднерыночной, и вы хотели бы инициировать процедуру рефинансирования.

Вопросы, на которые вы хотели бы получить ответы

  • Какие варианты задолженности приемлемы для банка-кредитора в сложившейся ситуации?
  • Какая реалистичная схема по обслуживанию и выплате долга может быть принята исходя из текущего финансового положения вашей компании и существующих прогнозов на будущее?
  • Что должно включать в себя предложение о реструктуризации, направляемое в банк, и каким образом оно должно быть оформлено?

Как KPMG может помочь

Разработка бизнес-плана и финансовой модели

Перед проработкой конкретных вариантов реструктуризации необходимо подготовить реалистичный прогноз денежных потоков. Для этого, изучив текущую ситуацию в компании и тенденции на рынке, мы осуществляем критический анализ существующих планов и допущений руководства. Обычно на этом этапе мы разрабатываем финансовую модель компании, которая в дальнейшем служит основным инструментом в ходе переговоров о реструктуризации. В случае наличия в компании уже готовой финансовой модели мы осуществляем ее техническую проверку, при необходимости корректируем модель и осуществляем прогнозирование на ее основе.

Разработка предложения по реструктуризации

После подготовки реалистичного прогноза денежных потоков мы, совместно с компанией, определяем приемлемые для компании варианты реструктуризации долга, осуществляя сценарное моделирование каждого из вариантов. Предложение по реструктуризации, направляемое кредиторам, включает в себя описание сложившейся ситуации, разработанный бизнес-план и изложение предлагаемых компанией вариантов реструктуризации задолженности. В случае необходимости мы сопровождаем вас на переговорах с банком, организуя презентацию предложения по реструктуризации и выступая модераторами в процессе переговоров.

Переговоры с кредиторами

Совместно с компанией мы участвуем в переговорах с кредиторами: организуем общие собрания кредиторов и проводим персональные встречи. Мы помогаем компании и кредиторам найти общий язык, наладить обмен информацией и в итоге прийти к решению, учитывающему интересы всех участников переговорного процесса, и в первую очередь — интересы компании.

Разработка юридической структуры реструктуризации

По итогам согласования условий реструктуризации мы разрабатываем юридическую структуру сделки, таким образом, чтобы оптимизировать документооборот и минимизировать риски для компании. При необходимости мы привлекаем для подготовки проектов документации юристов, специализирующихся на договорном праве.

Последующее сопровождние

После подписания реструктуризации, как правило, требуется предоставлять кредиторам определенные формы отчетности и отслеживать исполнение ковенантов. Мы помогаем компании согласовать с кредиторами приемлемые формат, периодичность и объем предоставляемых данных и при необходимости участвуем в их подготовке.

KPMG в социальных сетях

 

Запрос об услугах KPMG

 

Отправить

Контакты