Сумма сделок на российском рынке M&A в 2015 г. | KPMG | RU

Сумма сделок на российском рынке M&A в первом полугодии 2015 г. упала до рекордно низкого уровня

Сумма сделок на российском рынке M&A в 2015 г.

Общая сумма сделок достигла 22,2 млрд долл. США, что на 58% ниже, чем в прошлом году. Количество сделок сократилось на 45% до 217, но по-прежнему превышает показатели 2010–2013 гг.

1000

По теме

В первом полугодии 2015 г. доля сделок на сумму свыше 500 млн долл. США на российском рынке составила 61% от общей суммы сделок и лишь 5% от общего количества сделок, по которым сумма была раскрыта (для сравнения, в I полугодии 2014 г. — 68% и 8% соответственно). Сделки на сумму меньше 100 млн долл. США составили за I полугодие 2015 г. 81% от всех сделок с раскрытой суммой против 74% в I полугодии 2014 г. На фоне небольшого количества крупных сделок средняя сумма сделки упала на 30%, составив 131 млн долл. США, а 65% от общей суммы сделок обеспечили десять крупнейших сделок (в прошлом году — 52%).

На долю сектора транспорта и инфраструктуры и нефтегазового сектора в I полугодии 2015 г. в России пришлись 61% сделок на рынке M&A, причем большая часть инвестиций сконцентрировалась в нескольких крупных сделках:

  • сделка по приобретению «Стройгазконсалтинга» составила 91% от всей суммы сделок M&A в секторе транспорта и инфраструктуры;
  • пять крупнейших сделок в нефтегазовом секторе обеспечили 85% от всей суммы сделок этого сектора.

Наибольшая активность, как и прежде, была отмечена в секторе недвижимости и строительства, где было совершено 52 сделки, что вдвое меньше объема сделок за аналогичный период 2014 г. В секторе инноваций и технологий активность выросла на 36%, и общее количество сделок составило 34.

Хотя на сегмент внутренних сделок по-прежнему приходилось 2/3 всей суммы сделок M&A, из-за усиления опасений по поводу прогнозов экономического развития совокупная сумма вложений сократилась на 58% до 15,0 млрд долл. США, а активность в сегменте упала более чем на 50% (до 144 сделок).

Сумма сделок прямого частного инвестирования выросла в I полугодии 2015 г. на 62% до 10,4 млрд долл. США по бóльшей части за счет сделки по покупке «Стройгазконсалтинга», на фоне умеренного роста активности в сегменте. Общая сумма сделок в сегменте прямого частного инвестирования, если исключить сделку по покупке «Стройгазконсалтинга», упала на 47% до 3,4 млрд долл. США. Доля сделок по покупке в общем количестве сделок прямого частного инвестирования составила 89% (для сравнения: в I полугодии 2014 г. этот показатель составлял 71%). Свыше половины сделок по покупке (24 сделки) было проведено в секторе инноваций и технологий, причем 2/3 из них (16 сделок) представляли собой сделки по покупке иностранных активов.

В прошлом году рыночная капитализация крупнейших российских компаний упала на 31%; в следующем году аналитики ожидают снижения на 8% прогнозных показателей отношения рыночной цены акций к прогнозируемой прибыли на акцию и чистой задолженности к EBITDA. Ежемесячное количество сделок резко сократилось; и вероятно, что во II полугодии 2015 г. количество сделок вернется к уровню 2010-2013 гг.

Результаты проведенного нами анализа показывают, что в 2015 г. сумма сделок на российском рынке слияний и поглощений может «просесть» до 32–43 млрд долл. США (ранее мы прогнозировали этот показатель на уровне 40–50 млрд долл. США).

 

Обзор рынка слияний и поглощений в России в первом полугодии 2015 г.

Обзор рынка слияний и поглощений в России в первом полугодии 2015 г.

Общая сумма сделок на рынке M&A поставила отрицательный рекорд в первом полугодии 2015 г., снизившись на 58% до минимального за последние шесть лет...

КПМГ в России и СНГ

КПМГ – это международная сеть фирм, предоставляющих аудиторские, налоговые и консультационные услуги. В офисах КПМГ в 155 странах мира работают более 162 000 сотрудников. Независимые фирмы – члены сети КПМГ входят в ассоциацию KPMG International Cooperative (“KPMG International”), зарегистрированную по законодательству Швейцарии. Каждая фирма является независимым юридическим лицом.

В России КПМГ работает более двадцати лет. В течение последних лет КПМГ в России и СНГ является самым быстрорастущим подразделением компании в мире.

В России и странах СНГ более 4 000 специалистов работают в наших подразделениях в Москве, Санкт-Петербурге, Екатеринбурге, Казани, Красноярске, Перми, Нижнем Новгороде, Новосибирске, Ростове-на-Дону, Алматы, Астане, Атырау, Бишкеке, Киеве, Львове, Ереване, Тбилиси и Баку.

Контакты для СМИ

Свяжитесь с нами по общему адресу PR@kpmg.ru или с менеджером Группы по связям с общественностью КПМГ в России и СНГ Сабиной Каспаровой: +7 (495) 937 4477 доб. 14264, +7 (968) 6911037, sabinakasparova@kpmg.ru.

© 2017 KPMG Acor Tax, a Danish limited liability partnership and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative ("KPMG International"), a Swiss entity. All rights reserved.

Связаться с нами