Отношение стран – членов ЕС к инициативе введения... | KPMG | RU

Отношение стран – членов ЕС к инициативе введения налога на финансовые операции: анализ КПМГ

Отношение стран – членов ЕС к инициативе введения...

Только 3 из 27 стран – членов ЕС однозначно выступают за введение нового налога.

1000

По теме

Еврокомиссия опубликовала проект директивы о введении общеевропейского налога на финансовые операции (НФО) 28 сентября 2011 г. Согласно представленному проекту, введение налога планируется до 31 декабря 2013 года, а с января 2014 года он будет взиматься в странах ЕС. Напомним, что на этой неделе президент Франции Николя Саркози уже объявил о намерении ввести указанный налог во Франции с июля 2012 г., в других же странах ЕС данное предложение спровоцировало бурные общественные и политические дискуссии. Власти Великобритании выступили с резкой критикой данной инициативы, которая привела к наложению вето на предложения по проведению коренных реформ в ЕС в связи с экономическим кризисом.

НФО планируется установить в отношении целого ряда финансовых операций, включая операции с производными финансовыми инструментами. Налогоплательщиками будут признаваться не только непосредственно финансовые институты, но и холдинговые компании, а также компании специального назначения (SPV).

Несмотря на предполагаемый положительный эффект, прогнозируемый Еврокомиссией, налог подвергся жесткой критике. Основное беспокойство вызывает то, что эта мера не поможет решить поставленные экономические задачи и негативно скажется на финансовом секторе стран ЕС и ВВП в целом.

Европейский налоговый центр КПМГ с помощью фирм – членов сети КПМГ и их специалистов в области налогового законодательства ЕС и налогообложения финансового сектора подготовил неофициальную карту, отражающую, по мнению фирм КПМГ, общую позицию правительств их стран по вопросу введения налога на финансовые операции.

На карте видно, что из 27 стран ЕС только три страны выступают за введение налога и столько же стран – против. Остальные страны занимают различные промежуточные позиции.

«Российское бизнес-сообщество также вряд ли бы одобрило введение подобного налога. Достаточно отметить, какую бурю негодования вызвала попытка налоговых доначислений на выплаты процентов по евробондам российских компаний. С другой стороны, отечественный финансовый сектор еще настолько слабо развит (например, объем открытых позиций по биржевым производным финансовым инструментам (ПФИ) в России составляет 0,014% от мировой биржевой позиции), что налог вряд ли обеспечит поступление существенных доходов в бюджет и, более того, может серьезно затормозить развитие сектора в целом», – полагает Михаил Клементьев, руководитель Группы по оказанию услуг компаниям финансового сектора, Отдел налогового и юридического консультирования, КПМГ в России и СНГ.

Комментарии КПМГ

«Учитывая, что лишь три страны поддержали предложение Еврокомиссии, понадобится немало усилий, чтобы претворить его в жизнь, – считает Хью фон Берген, руководитель Международной группы КПМГ по налогообложению финансового сектора. – Некоторые члены ЕС поддержат данное предложение только при условии введения налога на финансовые операции во всем мире, что вряд ли возможно, по крайней мере, в обозримом будущем. Поэтому перспективы данного налога в ЕС весьма неопределённы».

«Несмотря на то что власти некоторых членов ЕС озабочены возможной миграцией финансовых компаний в другие страны и негативным влиянием инициативы на ВВП, решительные намерения Меркель и Саркози продвигать НФО даже в случае ограниченной поддержки со стороны других членов ЕС могут стать веским аргументом для всех, кто сомневается в необходимости введения нового налога.

Печальный опыт Швеции, где в результате введения налога на финансовые операции в 80-х годах прошлого века произошло падение финансовых рынков, уже показал возможные последствия введения подобного налога в ЕС. Вполне вероятно, что этот пример сыграл не последнюю роль в формировании негативного отношения к данной инициативе. В нынешней непростой экономической ситуации правительства стран критически относятся ко всему, что может привести к сокращению бизнеса и снижению ВВП», – отмечает Михаил Клементьев.

«Наш обзор показывает, что многие страны ЕС всё еще скептически настроены к предложению Еврокомиссии, – продолжает он, – и различные отчеты только укрепляют их сомнения. Например, в декабре прошлого года для Ассоциации финансовых посредников в Италии и Северной ассоциации участников рынка ценных бумаг были подготовлены отчеты, в которых утверждалось, что “предложенный налог на финансовые операции, вероятно, окажет существенное и непредсказуемое по своим последствиям негативное воздействие на экономику ЕС, причем не только на такие международные финансовые центры, как Лондон, но и на весь бизнес, и инвесторов ЕС в целом”».

«До сих пор игнорировался вопрос о том, кто будет получать доходы от налога на финансовые операции в ЕС. Еврокомиссия полагает, что хотя бы часть поступлений должна идти в бюджет ЕС. Но даже если инициатива введения НФО будет поддержана, вопрос о разделе доходов как между ЕС и странами-участницами, так и между самими странами-участницами станет предметом бурных дискуссий», – полагает Михаил.

 

Отношение к инициативе введения налога на финансовые операции

Страны ЕС

Поддерживают (зеленый цвет)

Франция, Германия и Испания

В целом относятся скорее положительно и готовы поддержать при выполнении определенных условий, например, введении налога во всем мире или ЕС (светло-зеленый цвет)

Австрия, Бельгия, Финляндия, Венгрия, Италия, Литва и Румыния

Относятся нейтрально, сомневаются или еще не выразили своего мнения (желтый цвет)

Эстония, Греция, Польша, Португалия, Словакия и Словения

Готовы поддержать при выполнении определенных условий, например, введении налога во всем мире или ЕС, но в целом относятся менее положительно (оранжевый цвет)

Кипр, Дания, Ирландия, Латвия, Люксембург, Мальта, Нидерланды и Великобритания

Выступают «против» (красный цвет)

Болгария, Чешская Республика и Швеция

Экономические предпосылки введения налога на финансовые операции

Согласно пояснительной записке к проекту директивы ЕС, налог на финансовые операции позволит решить ряд проблем, связанных с кризисом в финансовом секторе. В частности, его введение:

  • предотвратит фрагментацию внутреннего рынка путем общей координации процесса налогообложения в странах ЕС;
  • позволит возместить часть расходов, связанных с недавним кризисом, за счет справедливого вклада со стороны финансового сектора;
  • создаст равные условия для компаний финансового сектора и других секторов;
  • позволит выровнять ситуацию на финансовых рынках;
  • обеспечит собственный доход для ЕС.

По первоначальным оценкам Еврокомиссии, ежегодные поступления от налога в бюджет ЕС составят около 57 млрд евро. Но, несмотря на все эти преимущества, ожидается, что введение НФО негативно скажется на ВВП. Первоначально Еврокомиссия предполагала сокращение ВВП на 0,53–1,76%, однако затем пересмотрела свои расчеты и уменьшила эти цифры до 0,2–0,3%. Тем не менее, необходимо понимать, что в основе этих расчетов лежат сложные и весьма спорные допущения.

Сфера применения налога на финансовые операции

Налог планируется ввести применительно к сделкам с финансовыми инструментами, в которых участвует как минимум одна финансовая организация, располагающаяся в ЕС. Под «финансовыми организациями» понимаются традиционные финансовые организации, например банки и инвестиционные компании. Также данный список может быть пополнен холдинговыми компаниями и компаниями специального назначения, например, предприятиями, созданными для секьюритизации. Финансовые организации могут облагаться налогом на финансовые операции, даже если они действуют от имени и за счет другого лица.

Перечень финансовых операций, с которых планируется взиматься налог, будет достаточно широким: купля-продажа таких финансовых инструментов, как акции и облигации, а также заключение сделок с производными инструментами, например опционами и фьючерсами на ценные бумаги и сырьевые товары.

В проекте директивы предусмотрены следующие минимальные ставки налога:

  • 0,1% в случае любых финансовых операций, кроме операций с производными инструментами;
  • 0,01% в случае операций с производными инструментами.

При этом налог планируется ввести только в отношении сделок с участием юридических лиц. Сделки между физическими лицами и компаниями, например заключение договоров страхования, так же, как и большинство операций на первичном рынке, облагаться данным налогом не будут.

Директива распространяется на сделки при условии, если одна из сторон сделки учреждена в стране ЕС. Однако в ряде случаев налогом может облагаться и финансовая организация, находящаяся за пределами ЕС, если вторая сторона сделки располагается в ЕС. Налог на финансовые операции взимается с каждой финансовой организации, т.е. общая ставка налога по сделке с участием двух организаций из ЕС составит 0,2% в случае сделок с любыми инструментами, кроме производных, и 0,02% в случае сделок с производными инструментами.

Реакция на инициативу введения налога на финансовые операции

Публикация инициативы вызвала бурные общественные и политические дискуссии. Прежде всего, обеспокоенность вызывает вероятность того, что финансовый сектор переместит свой бизнес за пределы ЕС – в страны, не взимающие такой налог. Именно по этой причине ряд стран выражает готовность поддержать инициативу только в том случае, если НФО будет введен во всем мире. Несмотря на подобные опасения, Германия и Франция дали понять, что, если не будет достигнута договоренность на уровне всего ЕС (27 стран-участниц), налог может быть введен и меньшей группой стран, например членами еврозоны. Некоторые страны Евросоюза придерживаются мнения, что введения налога в ЕС будет достаточно, чтобы уменьшить опасения некоторых стран. Кроме того, существуют сомнения, что эта мера действительно поможет решить экономические задачи, поставленные Еврокомиссией.

Информация

Карта настроений составлена на основе опроса, проведенного с 18 по 20 января 2012 г. в фирмах – членах сети КПМГ и отражающего их понимание позиции правительств их стран на тот момент (например, исходя из мнений, выраженных публичными фигурами или в неформальных обсуждениях). Данные, представленные на карте, достаточно субъективны, и она полностью не отражает позицию, высказанную в официальных публикациях. Кроме того, учитывая существенную роль политического фактора в принятии данной инициативы, позиции стран ЕС могут довольно сильно поменяться в достаточно короткий срок.

© 2017 KPMG Acor Tax, a Danish limited liability partnership and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative ("KPMG International"), a Swiss entity. All rights reserved.

Связаться с нами