de Initial Coin Offering (ICO) |
close
Share with your friends

Frauderen met cryptocurrencies: de Initial Coin Offering (ICO)

De Initial Coin Offering (ICO)

2017 was het jaar van de Bitcoin, Blockchain en het jaar dat iedereen rijk kon worden door te investeren in crypto currencies. ‘Experts’ hadden hoge verwachtingen en koersstijgingen van duizenden euro’s per dag waren geen uitzondering. Helaas hebben crypto currencies ook een keerzijde: het leent zich uitstekend voor allerlei verschillende vormen van fraude. In deze vijfdelige serie worden de verschillende vormen van crypto currency gerelateerde fraude belicht, waaronder de duistere exchange kantoren, markt manipulatie, witwassen, crypto currency als betaalmiddel voor criminele activiteiten en de Initial Coin Offering (ICO). Als afsluitend onderwerp: de Initial Coin Offering (ICO).

Contact

Gerelateerde content

ICO

Een Intial Coin Offering (ICO) is als het ware een crowdfunding actie van bedrijven of groepen die geld op willen halen voor een nieuwe cryptomunt. Je kan dan tegen betaling, vaak in andere crypto currencies zoals Bitcoin of Ethereum, als eerste deze cryptomunten kopen. Soms representeert deze nieuw munt dan ook een aandeel in het project, recht op een dienst of een deel van een te ontwikkelen softwarepakket. Voor de ICO worden white papers en business plannen opgesteld om de ICO te promoten. Doordat de bekendere crypto currencies gigantische stijgingen in waarde hebben laten zien, hopen deelnemers van een ICO dat de nieuwe munten een soortgelijke stijging gaan laten zien en willen daarom in een zo vroeg mogelijk stadium (als de munt nog relatief goedkoop is) investeren in de munt. Maar het maken van een nieuwe coin is laagdrempelig en daardoor een ideale mogelijkheid voor fraudeurs om toe te slaan.

Het is lastig te bepalen wat de waarde van de nieuwe cryptomunten zijn. In tegenstelling tot een Initial Public Offering (IPO), waar aandelen verkocht worden, zijn er geen strenge eisen en toezicht op de business plannen en verklaring over onderliggende waardes. Fraudeurs kunnen grootse beloftes maken, zoals een uitkering van forse winsten van het bedrijf in de toekomst. Bovendien bestaat er, vanwege het laagje anonimiteit en het grensoverschrijdende karakter van de cryptocoins, de mogelijkheid voor de fraudeur om er met het geld vandoor te gaan en de gemaakte beloftes nooit waar te maken.

Dit kan omdat een nieuwe coin makkelijk gehypet kan worden door de nieuwste technieken in de coin te gebruiken en deze uitgebreid te benoemen via bekende fora, platforms en social media. Zo kunnen bijvoorbeeld ‘invloedrijke’ accounts op social media/fora gekocht worden en gebruikt worden om de hype nog verder aan te wakkeren. Er zijn voorbeelden waar zelfs hele teams die de coins uitbrengen gefaket zijn, met neppe LinkedIn accounts, persoonsgegevens en achtergronden. Hierdoor lijken de uitbrengers erg geloofwaardig, maar hebben ze in werkelijkheid geen idee van de onderliggende techniek. Zo worden nóg meer mensen overgehaald om geld te investeren, terwijl beloftes later niet waar gemaakt worden.

Naast de bovengenoemde manieren om fraude the plegen, zijn nieuwe cryptomunten gevoelig voor Ponzi en piramide achtige fraudeschema’s. Een goed voorbeeld hiervan is OneCoin waarbij het aantal munten van investeerders verdubbeld wanneer zij een specifiek quota aan nieuwe investeerders binnenhalen. Feitelijk wordt deze verdubbeling dan betaald door de nieuwe investeringen. Bij OneCoin is begin dit jaar een inval gedaan in Hongarije waarbij er beslag is gelegd op servers en meerdere personen zijn opgepakt in India.

ICO’s kunnen door fraudeurs ook gebruikt worden om hun eigen Bitcoins wit te wassen. In de huidige situatie zijn ICO’s investeringen waar weinig toezicht op is, zodat iemand relatief gemakkelijk geld uit criminele bronnen kan investeren zonder dat opsporingsdiensten dit zien. Door deze ‘zwarte’ bitcoins te gebruiken om nieuwe coins te kopen en hun nieuwe coins daarna te verkopen kunnen de criminele opbrengsten omgezet worden in winst van een op het oog legitieme investering.

Het investeren in crypto currencies is dus zeker niet zonder risico, maar dat betekent niet dat er niemand probeert de consumenten te beschermen. Afhankelijk van hoe crypto munten geïnterpreteerd worden, zijn er wel degelijk instanties die toezicht kunnen houden. Het probleem hierbij is echter dat verschillende toezichthouders cryptomunten verschillend beoordelen en binnen hun scope van toezicht scharen. In de Verenigde Staten ziet de Securities and Exchange Commission (SEC) een cryptomunt als een aandeel, de Financial Crimes Enforcement Network (FinCEN) ziet het als geld en de Commodity Futures Trading Comission (CFTC) als een commodity. Vervolgens dient de cryptomunt zich aan de regels van alle drie de toezichthouders te houden.

In de Verenigde Staten heeft een rechter in 2015 besloten dat Bitcoin een commodity is, wat betekent dat ze gereguleerd kunnen worden door de CFTC. Tegelijkertijd heeft FinCEN, die onder andere toezicht houdt op het witwassen van geld, diverse boetes uitgedeeld omtrent cryptomunten. Er wordt dus wel degelijk gehandhaafd, alleen doet iedere toezichthouder dit nog op zijn eigen terrein en ontbreekt het aan een overkoepelende aanpak, waarbij het grensoverschrijdende karakter van de cryptovaluta een extra complicerende factor is.

Neem contact met ons op

 

Offerteaanvraag (RFP)

 

Bevestig