Markt manipulatie en insider trading |

Frauderen met cryptocurrencies: markt manipulatie en insider trading

Markt manipulatie en insider trading

2017 was het jaar van crypto currencies, naast de vele mogelijkheden van deze technologie zijn er ook risico’s aan verbonden. Een vijfdelige serie, met als tweede onderwerp ‘Markt manipulatie en insider trading’.

Gerelateerde content

Markt manipulatie en insider trading

2017 was het jaar van de Bitcoin, Blockchain en het jaar dat iedereen rijk kon worden door te investeren in crypto currencies. ‘Experts’ hadden hoge verwachtingen en koersstijgingen van duizenden euro’s per dag waren geen uitzondering. Helaas hebben crypto currencies ook een keerzijde: het leent zich uitstekend voor allerlei verschillende vormen van fraude. In deze vijfdelige serie worden de verschillende vormen van crypto currency gerelateerde fraude belicht, waaronder de duistere exchange kantoren, markt manipulatie, witwassen, crypto currency als betaalmiddel voor criminele activiteiten en de Initial Coin Offering (ICO). Vandaag het tweede onderwerp: markt manipulatie en insider trading.

In ons eerste blog over crypto currency en fraude werden de online exchanges belicht, waarop cryptomunten verhandeld worden, en de risico’s die aan deze exchange kantoren verbonden zitten. Net als op de aandelenbeurs handelen mensen op deze exchanges om geld te verdienen door op het juiste moment de cryptomunten te kopen en verkopen. Hierbij worden ook technieken toegepast die op andere handelsbeurzen verboden zijn. In dit blog lichten wij twee van deze technieken uit: markt manipulatie en handelen met voorkennis (ook wel ‘insider trading’ genoemd).

Markt manipulatie

In het verleden zijn financiële instellingen en individuele handelaren hard gestraft voor markt manipulatie. Het meest recente schandaal betreft de manipulatie van wisselkoersen met een totaal aan $10 miljard aan boetes richting grote banken als gevolg. Vergelijkbare methode van fraude wordt tegenwoordig regelmatig gezien in de huidige cryptomuntenmarkt, bijvoorbeeld door de ‘pump & dump scams’. Voor deze methode van marktmanipulatie zijn speciale websites en chatgroepen in apps zoals Telegram, waarin een cryptomunt wordt geselecteerd welke op een bepaalde datum en tijdstip door de gehele community massaal wordt aangeschaft. Dit zorgt ervoor dat de koers van deze munt plotseling sterk stijgt. Dit wordt ‘pump’ genoemd. Vervolgens wordt vanwege deze plotselinge stijging de cryptomunt aangeduid als ‘hot’ bij diverse exchanges. In de hoop om de volgende ‘bitcoin miljonair’ te worden, beginnen vele andere handelaren de munt ook te kopen, waardoor de waarde van de munt verder stijgt. Op dat moment start de ‘dump’ van de munt door de community welke deze initieel massaal kocht, met een flinke winst als resultaat. Het verlies wordt genomen door mensen die de munt pas kochten nadat deze als hot werd bestempeld. In november waren UBQ, VCash, Chill Coin, Magi Coin, en Indorse enkele munten waar Business Insider deze pump & dump acties heeft geconstateerd.

Insider trading

De koersen van cryptomunten fluctueren sterk en aan deze fluctuaties kan goed geld verdiend worden door op tijd een cryptomunt te kopen en/of verkopen. Net als op de aandelenbeurs is kennis essentieel om groene cijfers te kunnen schrijven. Echter, als men handelt op basis van niet publieke informatie gaat dan wordt dit ook wel ‘insider trading’ genoemd. De autoriteiten, zoals de AFM, controleren zeer streng op insider trading op beurzen. Dergelijk toezicht is er echter niet voor de handel in cryptomunten. Enkele voorbeelden waar het handelen met voorkennis op de crypto markt naar buiten is gekomen zijn de Zuid-Koreaanse Financial Supervisory Service waar medewerkers hun Bitcoins verkochten vlak voordat bekend werd gemaakt door dezelfde instelling dat Bitcoin verbannen zou worden in Zuid Korea en de plotselinge koersstijging van Bitcoin Cash, uren voordat Coinbase (een crypto exchange) bekendmaakte dat deze munt op hun platform verhandeld kon gaan worden.

De ongereguleerde markt van de cryptomunten heeft ertoe geleid dat handelingen zoals marktmanipulatie en insider trading op grote schaal en bovenal zichtbaar voorkomen, terwijl deze gedragingen in andere markten leiden tot miljardenboetes, ontslagen en veroordelingen. Dergelijke praktijken maken tevens de algehele adoptie van cryptomunten als betaalmiddel moeilijk, omdat het leidt tot volatiliteit van de waarde van de munten. Onze toezichthouders en overheden beschermen de consument op de reguliere geldmarkten tegen deze risico’s. Echter op de cryptomarkt zal de komende tijd de opgelichte consument aan het kortste eind blijven trekken.

Waar insider trading en markt manipulatie zonder regulatie van de markt nog een grijs gebied is, zijn er ook andere criminele activiteiten welke worden gefaciliteerd door het gebruik van cryptomunten. Lees in onze volgende blog meer over het witwassen van geld door middel van cryptocurrency.
 

Neem contact met ons op

 

Offerteaanvraag (RFP)

 

Bevestig