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Se crea FIBRA E para proyectos del Sector Energético

Se crea FIBRA E para proyectos del Sector Energético

Fibra E tiene como objetivo principal bursatilizar proyectos maduros de energía e infraestructura, con el fin de liberar recursos para nuevos proyectos y apoyar así a la Industria Energética.

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Se propuso la creación de este vehículo de inversión como parte del paquete económico presentado por el Ejecutivo Federal el pasado 8 de septiembre. 

 

Con base en lo anterior, el 29 de septiembre se publicaron a través de la Cuarta Resolución de Modificaciones a la Resolución Miscelánea Fiscal (RMF) para 2015, reglas específicas para los fideicomisos de inversión en energía e infraestructura (Fibra E).

 

Las consideraciones generales son que dichos fideicomisos podrán optar por el tratamiento fiscal establecido en la Ley del Impuesto Sobre la Renta (LISR) aplicable a los fideicomisos de inversión inmobiliaria (Fibras).

 

Es importante destacar que para la creación de Fibra E no se propone reformar la actual LISR, por lo que el estímulo fiscal establecido en la misma seguirá siendo aplicable únicamente para las Fibras. Los requisitos en materia fiscal, así como los beneficios específicos para Fibra E estarán comprendidos en la RMF.

 

Una diferenciación relevante es que las reglas para la creación de la Fibra E tendrán vigencia a partir del 1 de octubre de 2015 (de acuerdo con disposiciones transitorias), y no hasta el ejercicio de 2016, como en el caso de las reformas propuestas a la LISR en semanas pasadas.

 

Características de Fibra E

 

El fideicomiso debe constituirse de conformidad con la legislación mexicana, debiendo ser la fiduciaria una institución de crédito o casa de bolsa, residente en México, autorizada para dichos efectos. Al menos el 70% del valor promedio anual del patrimonio del fideicomiso deberá estar invertido en entidades mexicanas, mientras que el remanente, en valores a cargo del gobierno federal.

 

La fiduciaria deberá emitir certificados bursátiles fiduciarios al amparo del fideicomiso por la totalidad del patrimonio de este. De igual forma, FIBRA E deberá distribuir, cuando menos una vez al año y a más tardar el 15 de marzo del siguiente año, al menos el 95% del resultado determinado.

 

La fiduciaria deberá presentar un aviso a través del buzón tributario, en el que manifieste bajo protesta de decir la verdad, que cumple con los requisitos para aplicar el régimen fiscal. Adicionalmente, la fiduciaria y entidades deberán colaborar semestralmente con el Servicio de Administración Tributaria (SAT), participando en el programa de verificación en tiempo real que tiene implementado. El fideicomiso se deberá registrar como si fuera una Fibra ante las autoridades fiscales.

 

En materia de Impuesto al Valor Agregado (IVA), el fideicomiso deberá optar por determinar el impuesto a nivel del fideicomiso, y no así a nivel de los fideicomisarios.

 

Se deberán establecer en el contrato de fideicomiso esquemas de compensación para el administrador, el fideicomitente o las personas relacionadas con los mismos, en virtud de los cuales el pago de sus compensaciones, honorarios, comisiones, distribuciones o incentivos queden subordinados al pago de cierta cantidad determinada o determinable a los tenedores de los certificados bursátiles fiduciarios.

 

El fin primordial del fideicomiso deberá ser invertir en acciones de personas morales mexicanas, residentes en México para efectos fiscales.

 

Las empresas mexicanas en las que invierta Fibra E deberán reunir los siguientes requisitos:

  • La totalidad de sus accionistas, distintos de Fibra E, deben ser personas morales residentes para efectos fiscales en México. 
  • En ningún caso las entidades podrán ser asignatarios o contratistas de conformidad con la Ley de Hidrocarburos.
  •  Deben realizar de manera exclusiva cualquiera de las siguientes actividades, o bien, una combinación de las mismas:
    • Tratamiento, refinación, transporte y almacenamiento de petróleo.
    • Procesamiento, compresión, licuefacción, descompresión y regasificación, así como transporte, almacenamiento y distribución de gas natural.
    • Transporte, almacenamiento, distribución, comercialización y expendio al público de petrolíferos.
    • Transporte por ducto y almacenamiento que se encuentre vinculado a ductos de petroquímicos.
    • Generación, transmisión o distribución de energía eléctrica.
    • Proyectos de inversión de infraestructura implementados a través de concesiones, contratos de prestación de servicios o cualquier otro esquema contractual.

 

Administración de Fibra E

Dentro de los 45 días inmediatos siguientes a aquel en que un fideicomiso cumpla con los requisitos previstos y adquiera acciones de una persona moral, la totalidad de accionistas de dicha persona moral deberán manifestar y firmar mediante buzón tributario que optan por aplicar el régimen de la regla, así como asumir responsabilidad solidaria por todas las obligaciones fiscales de la persona moral generadas con anterioridad a que sea aplicable dicho régimen.

Los accionistas de las empresas deben efectuar modificaciones en los estatutos de la propia empresa, o bien, celebrar convenios entre ellos en los que obliguen a la empresa a realizar distribuciones a su favor, incluida Fibra E, consistentes con los términos establecidos en el contrato de fideicomiso de Fibra E y demás documentos de la colocación.

 

En caso de cumplir con los requisitos previamente señalados, se establece un régimen fiscal especial aplicable a la Fibra E y a las personas morales en las que esta invierta, a sus demás accionistas, a los depositarios de valores que tengan en custodia los certificados bursátiles fiduciarios, a los tenedores de dichos certificados, así como a las personas morales que aporten acciones a Fibra E.

 

Régimen fiscal de Fibra E

 

Se aplicará a dichas personas o fideicomiso el tratamiento fiscal como si se tratara de fideicomisos empresariales. Lo anterior, permitirá que el resultado fiscal determinado por cada entidad o fideicomiso sea distribuido a sus fideicomisarios (o accionistas). En adición, no estarán obligadas a efectuar pagos provisionales a cuenta del ISR.

 

En caso de pérdida fiscal, la misma se quedará a nivel de la persona o fideicomiso, y solo podrá amortizarse contra futuras utilidades a generar a nivel de dicha persona o fideicomiso, es decir, no se distribuye la pérdida para poder consolidarla en el siguiente nivel. No será aplicable la retención del ISR (10%) por las distribuciones que realicen las entidades a Fibra E. 

 

No serán aplicables las disposiciones fiscales en materia de ISR por utilidades o dividendos distribuidos, cuenta de utilidad fiscal neta (CUFIN) y utilidad distribuida en la reducción del capital.

 

En el ejercicio en que Fibra E comience a invertir en una entidad, la misma deberá considerar como un ejercicio irregular desde el inicio del mismo hasta la fecha en que Fibra E invierta en su capital, debiendo determinar las obligaciones fiscales que a dicha fecha se hubieran generado.

 

Para la determinación del resultado fiscal, se considerará como ingreso acumulable la parte del resultado fiscal del ejercicio que les corresponda de la persona moral, de acuerdo con su participación accionaria. En adición, se considerará, en la proporción que corresponda, la deducción del gasto diferido que resulte de la adquisición de los activos relacionados con las actividades exclusivas, así como las deducciones estrictamente indispensables en términos de la LISR.

 

En la enajenación de acciones, incluso en el supuesto de que se reciban certificados fiduciarios a cambio de acciones, la ganancia o pérdida por enajenación de terrenos y activo fijo se determinará considerando como si se hubieran enajenado proporcionalmente dichos terrenos o activos. Se acumularán las ganancias o se deducirán las pérdidas determinadas en el ejercicio fiscal en el que se enajenen las acciones.

 

Al momento de la enajenación de la primera acción a un fideicomiso, la totalidad de los accionistas de la persona moral deberán determinar el costo promedio por acción de sus acciones de acuerdo con lo establecido en la LISR.

 

Los residentes en el extranjero que tengan certificados bursátiles fiduciarios emitidos al amparo de los fideicomisos, quedarán relevados de cumplir con sus obligaciones formales derivadas de la constitución de un establecimiento permanente, por los ingresos que obtengan de dichos fideicomisos, incluida la inscripción al Registro Federal de Contribuyentes (RFC).

 

Las personas que adquieran de los fideicomisos acciones emitidas por personas morales no estarán obligadas a efectuar retención sobre los ingresos obtenidos por la enajenación.

 

En caso de incumplimiento de cualquiera de los requisitos previstos no se tendrá derecho a aplicar el régimen fiscal expuesto. Una vez que las autoridades fiscales hayan determinado irregularidades firmes, los sujetos deberán determinar y cumplir sus obligaciones fiscales como si no hubieran estado sujetos a tal régimen.

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