KPMG revient sur les investissements dans les fintechs dans le monde au Q4 2017, et dresse le bilan de l’année 2017 à travers son étude « Pulse of Fintech ».

Messages clefs de l’étude :

Au Q4 2017 :
- Les investissements s’inscrivent dans la tendance de l’année 2017 : 8,7 Milliards $ investis, à travers 307 deals.

Une bonne année 2017 en termes de fonds investis :
- Les investissements captés par les fintechs dans le monde s’élèvent à 31 Mds $ (vs 25 Mds $ en 2016) ;
- 1134 deals ont été conclus en 2017 (vs 1076 en 2016).
 

- Les dix deals les plus importants réalisés en 2017 représentent 5,3 Mds $, soit 17 % des fonds mondiaux investis dans les fintechs ;
- Les fintechs du secteur payments/transactions arrivent en tête du top 10 des méga-deals, en nombre (4 fintechs du top 10) et en volume (31 %).
 

Nette montée en maturité des fintechs dans le monde en 2017, exprimée par:

- Une volonté des fintechs de dépasser les frontières de leurs marchés d’origine, illustrée par l’acquisition de licences bancaires, principalement en UE ;
- Une évolution des investisseurs financiers vers une approche moins orientée « portefeuille » et plus ciblée ;
- Le recours croissant des investisseurs corporate à des partenariats avec les fintechs ;
- Une diminution importante des financements dits de seed et de la participation des Business Angels ;
- Un volume d’acquisitions (hors Private Equity) record.
 

Focus 

- Insurtech > ce secteur continue sa progression sur les levées de fonds en capital-risque :
o en nombre de deals : 247 deals en 2017 (croissance de 19,3 % vs 2016) ;
o en fonds levés : 2,1 Mds $ en 2017 (croissance de 18,7 % vs 2016).

- Blockchain > accélération des levées de fonds en capital-risque :
o record historique de 92 deals en 2017 (croissance de 28 % vs 2016)
o record de 512 M$ de fonds levés en 2017 (croissance de 65 % vs 2016)

- Prêt en ligne > 2017 confirme la nouvelle maturité du secteur
o 144 deals : les deals en capital-risque ont diminué de 9 % vs 2016…
o …alors que les investissements ont augmenté de près de 11 % sur la même période.

- Regtech > un secteur en croissance forte, qui reflète le besoin de conformité et d’efficacité dans le secteur réglementaire.



 

2018 dans le monde en 6 prédictions :

- Directive DSP2 en Europe : transformation significative dans le contexte de sa mise en œuvre ;
- Accélération des innovations fondées sur (ou utilisant) l’intelligence artificielle ;
- Montée des regtechs ;
- Multiplication des partenariats entre fintechs et corporates ;
- Avènement des technologies et plateformes de crédit en ligne ;
- Développement des cas d’usage concrets dans la Blockchain.

Pour Fabrice Odent, Associé KPMG, responsable du secteur banque : « L’année 2018 devrait confirmer la progression constatée en 2017 ; à la fois en termes de maturité des fintechs établies, et en poursuite de création de valeur sur des sujets plus nouveaux, tels que l’IA, la blockchain ou les regtechs. »
 

Focus France
2017 : une année record
- 318 M€ de fonds levés pour 64 deals ;
- Accélération record des fond levés : + 84 % vs 2016, où les fonds levés avaient déjà établi un record historique à 172 M€ ;
- Augmentation des tickets moyens des opérations, passant de 3 à 5 M€ entre 2016 et 2017.

Pour Mikaël Ptachek, responsable de la practice Fintech chez KPMG : « Le début de l’année 2018 témoigne de la poursuite d’une tendance dynamique du marché des levées de fonds fintechs en France, avec déjà près de 110M€ de fonds levés à date, à travers plus de 10 opérations – soit déjà l’équivalent de l’année 2015 à elle seule. »
 

• Etude Complète
  
• Podium des Fintech françaises en termes de levée de fonds
• Investissements dans les Fintech dans le monde

Hélène Carlander
hcarlander@kpmg.fr