Verohallinnon linjauksia sijoitusrahastotoiminnan arvonlisäverotuksesta

Ohje sijoitusrahastotoiminnan arvonlisäverotuksesta

Verohallinnon ohje selkeyttää nykykäytäntöjä. Tulkinta, jonka mukaan vailla yhtiömuotoa toimiva rahasto on rahastoyhtiöstä erillinen arvonlisäverovelvollinen, tulee kuitenkin aiheuttamaan jatkossa alan toimijoille ongelmia.

Aiheeseen liittyvää sisältöä

Erityisten sijoitusrahastojen hallinnointi on arvonlisädirektiivin pakottavan säännöksen mukaan arvonlisäveroton palvelu. Verohallinnon 20.6.2016 julkaisemassa ohjeessa Sijoitusrahastot arvonlisäverotuksessa määritellään tämän verottomuussäännöksen keskeiset kriteerit, eli mikä on erityinen sijoitusrahasto ja mitä on rahaston hallinnointi.

Erityinen sijoitusrahasto ja veroton rahaston hallinnointi

Vain valtion erityisen valvonnan piirissä olevat yhteissijoitusmuodot ovat, niin EU:n kuin kotimaisen oikeuskäytännön mukaan, arvonlisäverotuksessa tarkoitettuja erityisiä sijoitusrahastoja (esim. EUT C-595/13, Fiscale Eenheid X ja KHO:2016:69). Tämän mukainen erityisen sijoitusrahaston rajaus tuo toivottua selkeyttä asiaan, eikä tässä suhteessa tule oleellisesta muutosta Suomessa vakiintuneeseen käytäntöön. Tästä poikkeuksena regulaation piirissä olevat kiinteistörahastot, joiden osalta Verohallinnon käytäntö on ollut aiemmin epäyhtenäinen.

Rahaston hallinnointia koskevaa oikeuskäytäntöä on olemassa suhteellisen paljon (esim. EUT C-169/04, Abbey National ja Inscape Investment Fund), C-464/12 (ATP PensionService) ja C-275/11 (GfBk) ja KHO 17.1.2000 T 66 ja KHO 2.10.2006 T 2534). Ohjeessa määritellään veroton hallinnointi pitkälti tämän vallitsevan EU- ja kotimaisen oikeuskäytännön mukaisesti. Suomessa säilytysyhteisön sijoitusrahastolain 5 luvun mukaisten tehtävien arvonlisäverokäsittely ei kuitenkaan ole täysin selvä (KHO 25.4.2003 T 1042).

Vailla yhtiömuotoa toimiva rahasto arvonlisäverovelvollinen

Ilman yhtiömuotoa toimivat rahastot ovat Verohallinnon ohjeen mukaan rahastoyhtiöstä erillisiä arvonlisäverovelvollisia.

Sijoitusrahasto ei ole itsenäinen oikeushenkilö, vaan ainoastaan rahastoyhtiön rahasto-osuuden omistajien lukuun hallinnoima varallisuuskokonaisuus. Esimerkiksi sijoitusrahastolain mukaisena erityissijoitusrahastona toimiva kiinteistörahasto ei voi pätevästi tehdä sopimuksia vuokralaisten ja toimittajien kanssa, vaan ne tulee tehdä rahastoyhtiön nimissä.

Tulkinta, jonka mukaan myös pelkästään varallisuuskokonaisuudesta muodostuva rahasto on rahastoyhtiöstä erillinen arvonlisäverovelvollinen, aiheuttaakin epätietoisuutta siitä, mikä on rahastoyhtiön ja rahaston välinen suhde arvonlisäverotuksen näkökulmasta.

Arvonlisäveroryhmä ratkaisee ongelman usein, mutta läheskään aina rahastoa ei ole ymmärretty hakea erikseen verovelvollisuusryhmän jäseneksi tai rahastoyhtiön ja rahaston välillä ei vallitse alv-ryhmän jäsenyydeltä edellytettäviä läheisiä rahoituksellisia ja taloudellisia yhteyksiä.

 

Lisätietoja:

Ari Nielsen P. 020 760 3661

email: etunimi.sukunimi@kpmg.fi

Ota yhteyttä

 

Jätä tarjouspyyntö

 

Lähetä

KPMG:n uusi digitaalinen alusta

KPMG:n uusi digitaalinen alusta