RTICI - Riesgo de tasa de interés en cartera de inversión
Riesgo de tasa de interés en cartera de inversión
Contamos con una amplia experiencia para una exitosa implementación del RTICI y el cumplimiento general de los lineamientos para la gestión de riesgos en entidades financieras para el cálculo del ICAAP.
El Comunicado A6397 del BCRA introduce con el RTICI el reglamento para la gestión del riesgo de tasa de interés con respecto al capital y los ingresos netos por intereses (con EVE y NII como sus respectivas medidas) para carteras de inversión de entidades financieras. Asimismo establece un riguroso marco gerencial con respecto a procesos, responsabilidades y calidad de data. La suficiencia del capital de las entidades para la cobertura del RTICI debe estar específicamente considerada en el ICAAP.
En KPMG acompañamos a nuestros clientes en el desarrollo de los modelos de cálculo y en la correcta aplicación e interpretación del comunicado. Nuestro equipo cuenta con una amplia experiencia para una exitosa implementación del RTICI y el cumplimiento general de los lineamientos para la gestión de riesgos en entidades financieras para el cálculo del ICAAP.
Para el cálculo del EVE, medida de riesgo estandarizada del valor económico del patrimonio, el comunicado presenta un Marco Estandarizado que detalla los procedimientos y que consiste en los siguientes pasos:
| Clasificación de posiciones | Las posiciones de la cartera de inversión serán clasificadas según su grado de estandarización en tres diferentes categorías que determinan el procedimiento posterior, por lo que se requiere un análisis riguroso de las condiciones de todos los productos. |
| Creación de la estructura temporal de flujos |
Los flujos de fondos de las posiciones serán asignados de forma agregada según sus vencimientos a diferentes bandas temporales. Esto resulta ser complejo para productos sofisticados como depósitos sin vencimiento y con opcionalidades como posibilidades de extensión o cancelación anticipada. |
| Determinación del EVE |
El EVE se determina calculando el valor presente de la estructura de flujos aplicando los seis escenarios de stress a la curva de interés vigente. Los resultados son comparados con el valor presente bajo las condiciones iniciales, sumando un ajuste por opciones automáticas. Finalmente, la périda máxima correpondiente a los diferentes escenarios constituye el EVE. |
Ingresos Netos por Intereses (NII)
El NII, como segunda medida de riesgo, cuantifica el impacto de variaciones de tasas en los ingresos netos por intereses. A diferencia del EVE, que se basa en las posiciones actuales (perspectiva estática), el NII debería asumir una perspectiva de balance constante. Esto requiere estimaciones del futuro negocio, por ejemplo con respecto al comportamiento de la clientela en el momento de renovación de depósitos. Dependiendo de la disponibilidad de datos, la modelización estadística suele representar un reto considerable.
En KPMG ofrecemos servicios de asesoramiento para las diferentes fases de gestión del RTICI. Entre otros, revisamos los procesos de gestión de riesgos y la clasificación de las posiciones. Desarrollamos soluciones para realizar las valuaciones y estimaciones de parámetros o desafiar modelos existentes.
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