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Contabilidad de coberturas

Contabilidad de coberturas

Ayudamos en el diseño de estrategias eficientes, desarrollo de modelos de valuación, herramientas de testeo de eficacia y en la correcta interpretación de la norma.

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Las normas internacionales de contabilidad requieren contabilizar derivados a valor razonable con cambios en resultados, así cuando se hayan contratado para cubrir riesgos (“hedging”). Para que estas estrategias encuentren un reflejo correspondiente en los EEFF, las entidades deberán aplicar contabilidad de coberturas.


Las normas cuentan con tres formas de relaciones de coberturas contables según el riesgo a cubrir. En todos los casos, se requiere su designación y documentación inicial así como la definición de los instrumentos de cobertura y las partidas cubiertas, cumpliendo con los rigurosos requerimientos de pruebas cuantitativas de eficacia.
 

Coberturas de valor razonable Estas coberturas tienen como objetivo cubrir fluctuaciones de valores razonables de posiciones en balance. Ejemplos típicos son coberturas contra fluctuaciones de precio de carteras de títulos o la transformación de préstamos de tasa fija a variable. 
Coberturas de flujos de efectivo Estas coberturas tienen como objetivo cubrir la exposición de flujos de efectivo variables, posiblemente fuera de balance. Ejemplos típicos son el riesgo cambiario de futuras compraventas en divisas o la transformación de préstamos de tasa variable a fija.
Coberturas de inversiones netas Estas coberturas tienen como objetivo cubrir fluctuaciones en el patrimonio, resultado del riesgo de translación en el proceso de consolidación de negocios en el extranjero.

Coberturas de subyacentes no financieros (materias primas)

Obtener el grado de eficacia requerido es especialmente desafiante para coberturas de materias primas y productos relacionados, dado que los subyacentes de los derivados y las transacciones a cubrir regularmente no suelen coincidir plenamente con respecto al grado de calidad, elaboración o fijación de precios, lo que requiere una modelización especialmente cuidadosa.


En KPMG ofrecemos servicios de asesoramiento para una exitosa implementación de contabilidad de coberturas. Ayudamos en la definición de estrategias eficientes en línea con los riesgos a cubrir y desarrollamos herramientas para realizar las pruebas de eficacia necesarias para una multitud de escenarios de riesgos, derivados y subyacentes.


Acompañamos el desarrollo del mercado de capitales.
 

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